ANLAGEMANAGEMENT / Portfolio auf mehrere Banken verteilen
ANGEBOT FÜR VERMÖGENDE ANLEGER
HANDELSBLATT, beu HAMBURG. Bei der Betreuung vermögender Privatkunden sind die beiden Banker Hans-Georg Kuhlmann und Peter Hannemann überzeugt, einen neuen Weg gefunden zu haben, den sie über die von ihnen gegründete PAM Privates Anlage Management GmbH & Co. Hamburg beschreiten. Dabei konzentrieren sich Kuhlmann, 49. und Hannemann, 54. im Bereich der Vermögensverwaltung auf die von ihnen „Konkurrenzmandat“ und „Konsolidierungsmandat“ titulierten Sektoren sowie auf die Vermögensstrukturberatung.
Die Idee des Konkurrenzmandats ist es, ein größeres Privatvermögen - 10 Mio. DM sollen es mindestens sein - in der Anlage aufzuteilen zwischen der PAM und anderen Banken. Auf der Grundlage des gemeinsam mit dem Kunden, den Banken und der PAM detailliert erarbeiteten Anlageziels des Kunden verwaltet jeder der Beteiligten den ihm übertragenen Vermögensteil. Dabei sind Kuhlmann, der früher bei Delbrück & Co. in Hamburg und zuvor bei der englischen Investmentbank Schroders institutionelle und private Vermögensverwaltung betrieben hat, und der frühere Börsenhändler der Commerzbank AG in Hamburg, Hannemann, überzeugt, erfolgreicher arbeiten zu können als die beteiligten Banken. Der Grund: Die PAM könne die Anlagen frei aussuchen und stehe nicht unter dem Druck, die bankeigenen Produkte zu vermarkten. Am Jahresende wird die Wertentwicklung der Depots verglichen. Nach einem Anlagezeitraum von mindestens drei Jahren sollte die Bank mit der schlechtesten Wertentwicklung ausgetauscht werden.
Beim Konsolidierungsmandat durchforstet die PAM als unabhängiger Sachverständiger die diversen Depots eines Privatkunden (Mindestanlage pro Depot 1 Mio. DM) nach versteckten Provisionen und Gebühren, überprüft die Korrektheit der abgerechneten Kurse und Währungsparitäten. So werden die Depots für den Kunden vergleichbar. Auf dieser Basis kann der Kunde gegenüber den Banken auf eine Vereinheitlichung der Gebühren drängen. Zugleich wird die Performance der einzelnen Depots auf der Grundlage offengelegter Gebühren verglichen.
Bei der Vermögensstrukturberatung lassen sich Kuhlmann und Hannemann von der Erfahrung leiten, daß Privatkunden mit Vermögen von 15 Mio. DM und mehr in ihrer Region ohnehin Kontakte zu den dort besten Anwälten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern haben. Hier übernimmt die PAM die Aufgabe, alle Beteiligte an einen Tisch zu bringen, um die Anlageziele festzulegen.